基金投资十年, 我的十大感悟(上)

前面有写文章给大家分享了我的10年基金投资之路，今天继续给大家分享，这10年我的十大感悟。

基金投资是赚钱的

基金投资到底能不能赚钱？根据我多年做理财自媒体的观察来看，至少一半以上的人投资基金是没有赚到钱的。在股市流传着这样一句话，七亏二平一赚，在基金投资上应该也是差不了太多。

而从我自己的投资经历来看，基金投资是赚钱的。只是需要我们付出一些时间，学习一些基金投资的相关知识，不要盲目投资。很多人投资基金亏损，就是盲目投资导致的。我在2021年市场高位的时候，有多次写文章提示大家不要着急买基金。我身边也有朋友问我，XX基金能不能买，我明确说建议他再等等，因为他问的是明星基金，已经涨了很多了，很明显是在市场高位的。但是他后面还是忍不住买了进去，结果后面就套起了。

相反，在2023-2024上半年，市场一路下跌，我定投的基金也是出现了比较大的亏损。但是我依然在坚持定投，不断的分批加仓。而在这个时候，我也多次写文章给大家加油打气，但是还是有很多朋友中途放弃。到后面2024年10月，市场迎来了一波上涨，我重仓的基金，前面一度亏损30%多的基金就已经回本了。但是因为很多人底部没有加仓，到现在上证指数突破3600点了，都还是亏着的。不仅仅是这一轮，其实在更早的时候，2018年的时候，也是如此。

我还有遇到有的朋友连自己买的是什么类型的基金都不知道，也不知道自己买的是主动管理型基金还是指数基金，然后对于场内基金和场外基金，基金的份额这些基础的知识都不知道，就开始盲目投资。很明显的一个例子就是，我有做一个关于基金净值和份额的科普视频，已经好几年过去了，现在都还有人在视频上留言，问关于基金净值和份额的问题。而问这些问题的朋友，都是已经买过基金了，是在卖基金的时候，把基金的份额当成了基金的持仓金额。这也就说明，太多人在基金投资之前，连基础的基金知识都不清楚。

那么在这样的情况下去投资基金能够赚钱吗？很明显，不能！再加上很多人还是看到股票市场行情好起来，天天上涨的时候再去买的基金。这个时候往往就是市场高位，这个时候买入基金长期看是买得贵的时候，所以很多人买基金会亏钱。

而只要我们学习一些基金投资知识，然后运用一定的方法去买基金，比如做定投，比如在大家都不关注的时候去买基金，其实基金投资可以赚钱的。

不要迷信明星基金经理

通常在介绍基金优势的时候，都会说到基金的一个优势就是有专门的基金经理帮助我们管理。市场上确实是有一些非常优秀的基金经理，但是是非常稀少的。而且往往是优秀的基金经理，越容易离职自己创业。所以这对于我们基金投资者来说，买明星基金其实是一件非常不确定的事情。

在2021年，市场就涌现出来了一大批明星基金经理，当时在网上就有很多人说XX基金经理是YYDS（永远的神）。而当后面市场下跌的时候，这些明星基金经理管理的基金也同样跟着下跌。现在我们回过头来看，没有永远的神。像股神巴菲特这样的投资大师，是很少很少的。我们还是不要在垃圾堆里去找黄金了，这样的概率太低了。

所以，我还是建议大家就选择指数基金投资就好。主动管理基金和指数基金比较起来，其实并没明显的超额收益。甚至在某些阶段，主动基金还跑不赢指数基金。

再加上主动管理基金的成本会比指数基金更高。通常来说一年高1%以上是很正常的情况，我们投资3-5年的时间，也就多花出去5%以上的收益了。而我们现在银行存款也就1%的收益率，每年想要多赚1%多么的不容易，为什么不把这部分的成本节约下来呢？

我自己现在已经不投资股票型主动基金了，我就选择股票指数基金进行定投。不过我还有投资一些债券的主动管理基金。这是有一些特殊性的，因为有的债券基金，不仅仅投资债券，还有投资股票，（二级债券基金）这类基金就是主动管理型的。因为这类基金，是没有指数基金的，只有投资主动管理型的。除此之外，我是不投主动管理基金了。

要重视债券基金投资

我们一说到基金，很多人就想到股票基金。但其实股票基金只是基金的一个类别，基金还有很多种。比如债券基金，货币基金，大宗商品基金，REITs基金等。

从长期看，股票基金的平均收益率确实是最高的，但是它的风险也是最大的。很多人其实并没有做好承担股票基金风险的准备，前面有写文章给大家分享过，即便是大盘宽基指数，下跌50-60%都是非常正常的清理，最多下跌超过70%的。这样的跌幅，其实很多人都是接受不了的。

就拿刚刚过去的这几年，绝大部分的股票基金都出现30%以上的亏损。但是人如果这几年是投资债券基金，反而有10%以上的收益率。这前后一对比，相差就是50-60%的的收益了。如果我们在过去这几年，能够多配置一些债券基金，我们的收益会更加的稳健。

目前债券基金的平均收益率有3-5%左右。大家不要小看这个收益，几年下来也有10%以上的持有收益率，而同样的时间，如果是投资的股票基金，还不一定有这样的收益率。而且，债券基金虽然中途也有波动，但是波动比较小，一般来说回撤都不超过10%，这样我们也更能耐心持有。

所以，其实债券基金是更加适合大多数人的投资标的。我们都应该从债券基金开始投资，在确保自己投资基金不亏钱了，然后再去投资股票基金。而不是一开始就投资股票基金，而且还是在高位追涨，导致自己亏损严重。

篇幅的问题，今天就先和大家分享到这里，大家可以点个关注，更多的感悟，后面持续给大家分享。